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【程式理財通】Duke獨家分享外資逆勢操作策略

每個投資人定都夢想自己能夠高勝率、高獲利且同時風險低,而且最好操作起來不要太忙太累,有沒有這樣的策略呢?今天Duke就來分享一個獨家的外資逆勢操作策略,絕對符合你的期待!在以前文章有提到,外資在期貨市場上的未平倉量是很多人會參考的指標,當然Duke也在之前的文章有做過回測說明外資未平倉量的價值。

所以外資期貨庫存偏多,亦或是期貨庫存變化量偏多,都是對後續的盤勢偏多;相反的,外資期貨庫存偏空,亦或是期貨庫存變化量偏空,都可以解讀成外資看空台指期。這種策略基本上都是一般投資大眾會去注意的。可是,不知道有沒有人會把台指期盤勢跟外資期貨庫存放在一起解讀?今天Duke來跟大家分享一個外資逆勢策略。

  不知道大家有沒有注意到,外資大部分時間都是順勢操作,如果當天台指期收紅收漲,外資基本上期貨庫存變化量會是偏多;相對的,如果當天台指期收黑收跌,外資基本上期貨庫存變化量會是偏空

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圖一、外資期貨庫存變化量及台指期走勢。

就以今年10月的這波空頭走勢為例,10月2日當天台指期跌127點(跌1.15%),外資當天期貨庫存變化量就偏空13527口;10月4日當天台指期跌157點(跌1.45%),外資當天期貨庫存變化量就偏空16664口。後續10月11日台指期當天就跌到9654點,當天就跌了807點(跌7.71%),如圖一。跟著外資操作,好像可以賺錢。

有趣的是,10月11日創下近一年多來的低點,結果外資期貨庫存變化量偏多10415,外資竟然在接落下來的刀子、逆勢操盤,是不是外資有絕對的把握台股不會再續跌,甚至認為會反彈。當然,以現在來看外資果然是勝利,盤勢真的走揚。

 以往也真的出現,外資逆勢操作,如2018年6月7日,當天台指期創了波段新高,結果外資期貨庫存變化量偏空3295口。再舉例2018年1月23日,當天台指期也創了波段新高,外資期貨庫存變化量偏空3604口,如圖二。隔天開始,盤勢也真的如外資預測的回檔修正。

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圖二、外資逆勢操作及台指期走勢。

  Duke就有一支專門針對外資逆勢操作策略:「如果當天台指期收漲,外資當天期貨庫存的變化量是偏空,隔天一早台指期開盤直接放空一口台指期;如果當天台指期收跌,外資當天期貨庫存的變化量是偏多,隔天一早台指期開盤直接做多一口台指期」。不設停損停利,滑價及手續費每口單邊2.5點,並且藉由電腦做最佳化,找尋最佳參數(收漲要超過幾%且外資期貨變化量偏空要超過幾口做空,反之做多),回測台指期2007年至現在,詳細權益曲線如圖三,交易次數、勝率及平均每筆交易獲利金額如圖四。

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圖三、外資逆勢操作策略權益曲線圖。

從圖三可以發現,近期績效屢創新高,而且再往上噴,平均年報酬率65%。從圖四可以得到,勝率高達60%,平均每口交易獲利金額高達11214元(約大台56點)。如果加入停損停利,績效一定會更好。

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圖四、外資逆勢操作策略交易次數、勝率及平均獲利金額。

順勢表現好還是逆勢表現好?

坊間投資人較常接觸的是外資順勢操作策略:「外資期貨庫存變化量偏多就跟著做多;外資期貨庫存變化量偏空就跟著做空」,不設停損停利,滑價及手續費每口單邊2.5點,並且藉由電腦做最佳化,回測2007年至現在,來看一下績效表現如何,詳細權益曲線如圖五,交易次數、勝率及平均每筆交易獲利金額如圖六。

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圖五、外資順勢操作策略權益曲線圖。
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圖六、外資順勢操作策略交易次數、勝率及平均獲利金額。

從圖五可以發現,近期績效也是創新高,但是有走平的趨勢。把淨利、MDD、交易次數、勝率及平均每筆交易獲利金額做比較,如下表一。很明顯就可以發現,淨利、MDD及年報酬率差不多。

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表一 外資逆勢與順勢籌碼策略比較

但外資逆勢策略的交易次數少了超過一半以上,且勝率比順勢還要高10%,平均每筆交易獲利比順勢策略還要多一倍。也證明了外資逆勢操作策略有極高的勝率。

 

今天Duke跟大家分享了獨家外資逆勢操作策略,大家是不是也很心動呢。如果想要知道更多我的程式交易技法,歡迎填寫下方報名表來參加我的講座,會有更多豐富內容跟你分享。心動不如馬上行動!