投資理財中，主要分成三大門派，分別是基本面、籌碼面和技術面。對於剛踏入投資市場的新鮮人來說，一定會感覺頭很痛，到底要選用哪一種方式？應該說大家更在意的是，到底哪一種方法可以賺到錢。「不管黑貓白貓，能捉到老鼠就是好貓」，今天Duke來教大家驗證這三種方式，到底哪一種可以賺到最多錢？為什麼一般投資人會虧錢？
Ⅰ基本面
基本面，主要是分析總體經濟學、產業未來情況及個別公司的狀況。
使用基本面分析的投資人，相信一件事「經濟情況會真實反映在股價上」，也就是經濟狀況好，股價就會上漲；經濟狀況不好，股價就會下跌。這聽起來很合理，那我們就來驗證事實是否如此。
我們使用行政院主計處公布的每季GDP(國內生產總額)增減，以及國家發展委員會(國發會)公布的景氣燈號，這兩種基本面指標，來測試交易的績效。因為GDP和景氣燈號顯示台灣整體經濟狀況，所以投資標的物使用台指期期貨。台指期期貨主要是顯示台灣股票市場整體狀況。
假設基本面分析有用的話，那麼GDP及景氣燈號就會和台指期價格有正相關性。這裡不分析產業及公司，因為產業及個別公司狀況已經包含在GDP跟景氣燈號裡了，而且加入這兩個因素，會使分析方法更加複雜化。如果可以用簡單的方式賺錢，沒有人會想要用複雜的方法。
圖一是GDP及台指期價格的走勢圖。可以發現GDP和台指期價格大致有正相關性，因此使用GDP做台指期。當GDP增加的時候，就買進台指期；GDP減少的時候，就賣出台指期。來看近二十年使用這種方式，是否能夠賺到錢。
圖二是使用GDP增減的方式做台指期的近二十年績效圖。近二十年總共獲利了47萬元新台幣，乍看之下，績效好像還不錯。可是仔細去分析績效圖，卻發現必須忍受114萬元的最大損失。也就代表至少要準備114萬元，才可以在近二十年內獲利47萬元，投資報酬率換算下來平均一年2%。這樣的投資績效跟定存差不了太多，而且必須忍受連續三年都在虧損，風險卻比定存高上不少
我們接下來使用另一個基本面指標：「國發會每個月都會公布景氣燈號」，「紅燈」代表台灣景氣熱絡，「綠燈」代表台灣景氣穩定，「藍燈」代表台灣景氣低迷，用此判斷台灣當下的經濟狀況是好還是不好。因此使用看景氣燈號做台指期，當景氣燈號為紅燈或綠燈的時候，買進台指期：當景氣燈號為藍燈的時候，賣出台指期。
圖三是使用景氣燈號做台指期，近二十年獲利49萬元，可是必須忍受156萬最大損失。因此必須準備至少156萬，才能獲利49萬。平均年投資報酬率是慘不忍睹的1.5%，這樣的投資報酬率跟定存幾乎一樣，甚至必須忍受連續三年的虧損，風險一樣大到誇張。
小結論：這兩個基本面策略是可以賺到錢，可是績效卻跟定存差異不大，風險卻比定存高上不少。因此想要用基本面分析投資理財的話，倒不如把資金定存，因為績效差不多，可是卻完全沒有風險。因此可讀出一個結論：想用簡單無腦的基本面分析賺到大錢，純粹是夢想，可以繼續睡。
看完基本面後，下篇我們繼續看籌碼面跟技術面的策略表現又如何？
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