【專職操盤講堂】投資高手看盤時,在看些什麼?以台積電為例

專職交易多年,我最常被人問到「究竟股市要怎麼看才能看對」,大範疇的到怎麼看幾個月甚至今年的指數趨勢,中則到怎麼看個股漲跌,小則到怎麼看某些新聞或公司發言,無論問題大小,一言以蔽之,你會發現投資人非常困惑的是「怎麼讓我的看法與市場走勢一致!怎麼樣做出正確的看法!」。礙於文章篇幅有限,難以把這些關於怎麼看的大小問題一一解答,因此我會主要以技術分析層面跟大家聊聊「看盤」這件事。

 

能「穩定獲利」的投資人「看待盤勢的方法很穩定、特有邏輯而且直切重點」

 

金融交易裡,充斥著賺錢與賠錢的人,賺錢或賠錢的方式也是百百種,能「穩定獲利」的投資人卻都有一個共同特點「看待盤勢的方法很穩定、特有邏輯而且直切重點」!反過來說,賠錢的投資人看盤往往態度搖擺不定,這一秒看了覺得要漲,下一秒鐘又覺得要跌了,或是覺得看多一點,綜合各種說法後就能作出最好的決定,只是你何德何能的信心去整合梳理各種可能相左的盤勢看法?

近期網路瘋傳一則吐槽星座運勢的脫口秀

我舉一個親身例子來說,如同許多人,我也很愛看占星運勢,不過假如你試著同時去看不同占星師的當周運勢評論,常常會很崩潰,A星座大師說火星落入巨蟹座帶來內心衝突,本周桃花運不佳、易跟另一半有口角,B星座大師則說火星落入巨蟹座,你與另一半的感情將升溫、可能走入下一個階段…救命啊!到底本周巨蟹座感情運是順還是不順啦~

所以對於一般投資人來說,看盤就像是看星座運勢,看越多反而容易讓自己越混亂,請記住,看盤的首要要點就是「看重點,別貪多!

 

技術分析者看盤的重點是「價格的結構與變化」

 

在投資交易中有很多流派(基本面、宏觀面甚至消息面派別的技巧以後再分享),我就僅以最簡單的技術分析派為例,技術分析也有眾多路子,有的人看成交量,也有人看均線看KD技術指標,還有人用波浪理論,儘管有眾多差異,總歸來講:技術分析者看盤看的重點都是商品「價格的結構與變化

一般人看盤所看的只不過是價格的漲漲跌跌,沒看出結構與變化就僅是霧裡看花,看門道跟看熱鬧的差別就在於此,我就以這九月以來飆漲的「護國神機」台積電為例,跟大家分享投資高手的看盤眉角,許多民眾在這波漲勢都望眼興嘆,眼睜睜看著台積電漲不停,甚至還有目色不好的人去放空指數受慘賠。

 

讓我們先回到2010年年底的台積電,我直接將當年關盤的重點製成圖如下,台積電歷經一年的盤整後突破壓力的走勢。

三尊頭出現,始終不破右頸線並越過頭部後,連續大漲數個月

還記得我說過技術分析者看盤的重點在「價格的結構與變化」,如果你看得懂上面這張圖,那接著我們來看今年的台積電走勢(如下圖),這次的三尊頭盤整區間歷時一年多,比2011年花了更久,漲勢的威力也更兇悍,過程幾乎沒回檔!

有沒有品嘗出同樣的配方,熟悉的味道!

前文提過如果想穩定獲利,你「看待盤勢的方法必須很穩定、特有邏輯而且直切重點」,

何謂穩定的看盤方法?一是「心要定」不要本來看漲,但今天股價跌就變成看空,本來看跌,但看今天股價漲就跑進去作多。穩定的看盤法的第二個層面則是「可複製」,你這一次看對作對,下一次用一樣的看法,仍然能看對作對!就如同上面台積電的例子!

 

你一定會問:我怎麼知道自己看的是對的?

 

看到這,有些基礎的投資朋友可能會覺得這種看盤方式我也會啊!的確,技術分析本來就是易學難精,你以為你會了,但你怎麼知道你看的是正確的呢?

所以一套真正成熟的看盤方法是歷經多次邏輯檢驗而淬鍊的例如我們先來純用邏輯假想:

台積電是加權指數佔比很高的重要成分股,當他歷經盤整年餘後突破,拉出飆漲走勢時,加權指數的走勢應該會有明顯變化對吧?

 

我們一樣先來看看2010年的加權走勢圖,哇 果然如推論,有非常顯著的差別,至此我們大概可知道這樣的看盤方式是靠譜的

走勢斜率與回檔深度是不是有明顯差別呢

 

近幾個月的加權指數如下圖,那當9月底台積電突破後,操作台指期的朋友,是不是可以勇敢一點、多單抱緊處理?

更會玩的朋友,甚至還可以用台積電現股,搭配台指期作「無風險套利交易」!當然這屬於專職交易人的高階技巧了,一般人不可輕易嘗試。

 

結論:

最後,來破解幾個新手投資人常見的看盤迷思

  1. Q:要一直盯著盤看 不然會GG?
    A:實務上,你盯越久其實一點幫助都沒有。

  2. Q:看盤需要很多螢幕?
    A:不一定,視你操作的商品種類多寡而定,關鍵還是我說的看盤要會看重點。

  3. Q:用手機就能輕鬆看盤操作?
    A:很多坊間課程都這樣宣傳,不是這樣無法賺錢,但因會養成視野狹隘短視的壞毛病,賺小錢可,卻不容易賺大錢,所以我非常不建議新手依賴手機看盤。

其實看盤方法是有步驟、有程序可循的,自己鑽研當然可以,但就如同看人下棋,你光靠看人下棋就成為絕世高手的機率非常低,如同多數沒學習過圍棋的人去看AlphaGo對決圍棋冠軍的轉播,你可能就只是在看熱鬧罷了!

我相信花些時間與資金好好找個老師學習正確可靠的看盤方法,絕對是能受用一生的!

例如我們商學院的當沖王牌老師Ben,就是厲害的看盤達人,有興趣的朋友歡迎填寫下方表單參加他這個月的分享講座,會學到更多!